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健康险税优政策将向全国推广进入快速发展期
国务院办公厅28日发布关于进一步扩大旅游文化体育健康养老教育培训等领域消费的意见，提出适时将商业健康保险个人所得税税前扣除政策向全国推广。该政策自今年1月1日起在31个城市试点。
点评：国际经验表明，税优政策是撬动保费收入进入快车道的更大杠杆，将 *** 保险购买从被动购买走向主动购买。根据保监会公布的数据，今年前三季度健康险业务原保险保费收入3430亿元，同比大增86.77%，较2015年51.87%的同比增速提升明显。在税优政策推动下，机构看好商业健康险在未来成为与财险、寿险并列的三大业务板块，如果以新“国十条”所定位的保险密度发展目标来计算，我国健康险规模将在2020年达到1.5万亿元。半年报显示A股四大险企均已开展健康险业务。
该意见还提出，有序推动开展粤港澳游艇自由行，探索试点游艇租赁业务;稳定发展汽车消费，加快制定新的汽车销售管理办法，加快扩大汽车平行进口试点范围。
供需格局改善炭黑价格将迎新一轮上涨
百川资讯数据显示，卡博特12月初计划上调炭黑价格每吨400元，其他企业也有望跟涨，涨幅在每吨300元至500元不等，今年以来国内炭黑市场整体涨幅近30%。另外，黑猫股份(002068)最新公告称，占公司产能近10%的太原生产线因环保原因降低生产负荷，表明环保限产力度在逐步加大，有助于改善行业供需格局。
点评：在购置税减半等因素带动下，今年汽车销量超预期，轮胎需求增长且价格提升，对上游炭黑起到重要的支撑作用。此外，目前山东、山西等地厂商炭黑库存整体偏低。券商研报显示，炭黑行业2016至2020年产能有望出现年均2%以上的下滑，而需求将维持近6%的年均增速，行业供需格局有望进一步改善。
国家棉花产业联盟成立打通全产业链
国家棉花产业联盟28日成立，将打通棉花科研、生产、加工、流通、纺织等全产业链条，以纺织需求为导向实行棉花订单生产、订单销售，建立棉花生产供给新模式，提升我国棉花和纺织产业的核心竞争力。
点评：2016年度全国棉花种植面积减少10%左右，全国棉花产量出现大幅减产;人民币持续贬值，纺织业出口回暖有望对上游棉花产业带来强力提振。近期黑色系大宗商品价格大幅上涨，行情轮动，后市农产品走势有望再起波澜。相关概念股可关注新农开发(600359)、华茂股份(000850)、新赛股份(600540)。
两部委发文促PPP模式推进林业建设
国家发展改革委、国家林业局发布关于运用 *** 和社会资本合作模式推进林业建设的指导意见，重点实施领域包括林业重大生态工程、国家储备林建设、林区基础设施建设、林业保护设施建设以及野生动植物保护及利用。
指导意见提出要完善扶持政策，加大开发性、政策性贷款支持力度，完善林业贷款贴息政策。鼓励社保基金、保险基金等大型机构投资者投资林业，探索利用信托融资、项目融资、融资租赁、绿色金融债券等多种融资方式和工具，搭建社会资本投资林业的投融资平台。鼓励有条件的地方 *** 和社会资本共同发起区域性林业绿色发展基金，支持地方林业生态保护和产业发展。此外，加快推进集体林地三权分置，稳定承包权、放活经营权;加快林地、林木流转制度建设，鼓励流转和经营方式创新，建立健全产权交易平台，支持公开市场交易，保障林权有序流转。
点评：国家林业局此前表示，从今年起我国将全面实施国家储备林制度，逐步停止天然林商业性采伐。我国已成为全球之一大木材进口国，木材对外依存度接近50%，珍稀树种和大径级原木进口面临断供风险。停止天然林商业性采伐后，木材供需缺口将进一步扩大，提升人工林资源价值。相关上市公司可关注岳阳林纸(600963)、丰林集团(601996)及华泰股份(600308)。
电解铝产能释放抬升氧化铝价格
机构研究数据显示，近期电解铝价格不断上涨，预计今年四季度国内电解铝产能将进入快速增长期，到2017年一季度，电解铝月度产能将超过300万吨，产能投放将推升上游氧化铝价格。从交易所库存来看，11月25日上期所铝库存减少634吨至5828吨，LME铝库存减少5450吨至213.17万吨，库存小幅下滑显示现货仍偏紧，支撑价格维持高位震荡。需求方面，近期电解铝产能投放明显快于氧化铝，预计氧化铝价格未来将到3000-3500元/吨。建议关注中色股份(000758)、南山铝业(600219)。
甘氨酸供给短缺草甘膦价格有望继续上涨
据了解，受河北省环保整治影响，草甘膦生产原料之一的甘氨酸生产受限，厂家报价上涨10%到1.1万元/吨。受此影响，近日四川乐山福华上调95%草甘膦原药3,000元/吨至25,000元/吨，目前华东地区草甘膦市场价格维持在大约21,500元/吨，自8月至今累计上涨大约4,600元/吨，累计涨幅大约27%。
点评：环保趋严导致甘氨酸供应短缺，草甘膦价格有望继续上涨，相关上市公司如江山股份(600389)、新安股份(600596)等有望获益，另外具备配套甘氨酸企业兴发集团(600141)最为受益。
安邦举牌概念成市场热点关注安邦系增持公司
继安邦表示拟继续增持中国建筑(601668)至多35亿股后，周一安邦持股概念股爆发，中国建筑(601668)、晨鸣纸业(000488)等安邦概念股强势涨停。安邦资产-共赢3号此前已持有中国建筑(601668)10%的股份。若按本次公布的增持上限，持股比例最多约21.67%。晨鸣纸业(000488)三季报中，安邦资产-共赢3号跻身前十大股东。
据统计，近4年安邦累计对10只蓝筹股发起密集举牌，如金融街、金风科技(002202)、大商股份(600694)、欧亚集团(600697)等。安邦系举牌具有明显特点：标的公司大股东持股比例较低；举牌后持股比例较高(多在10%至30%)；为区域优势企业甚至行业龙头，业绩优良。近期安邦系有增持动作的公司值得关注。东江环保(002672)是工业危废处理行业龙头，大股东持股仅20.94%，三季报中安邦资产-共赢2号及共赢3号跻身前十大流通股东。东阿阿胶(000423)是阿胶行业的领导者，三季报中安邦资产-共赢2号及共赢3号跻身前十大流通股东。
全国水泥价格稳中有涨两大区域供需改善明显
11月下旬，国内水泥价格总体趋稳，华东、西南等区域市场有15-25元/吨上涨，华北、华中和华南市场则进入稳价阶段，其中由于“铁腕治霾”停窑力度远大于往年，河北石家庄、邯郸等地企业正酝酿大幅调价。广东珠三角供应商也计划在12月初施行下半年第五次涨价。随着华东、西南等地企业明年一季度及全年减产计划的确定，全国水泥价格稳中有涨趋势仍将延续。
业内认为，从供给看，环保限产力度加大使得河北等省大面积停窑3个月，产能收缩超预期。同时，行业龙头整合令集中度提升，价格体系明显改善。从需求看，明年PPP基建市场加速扩容，将有效弥补房地产调控带来的需求下降。从区域看，京津冀地区去年水泥产量较2011年峰值下降36%，今年受“铁腕治霾”影响继续减产，区域供需改善明显，冀东水泥(000401)等龙头受益明显；华新水泥(600801)有望承接拉法基在西南地区水泥产能，公司在该区域控制能力将进一步增强。
钴价一路攀升相关公司有望受益
据监测，本月以来，钴市场持续攀升，广东地区钴市场价格已从月初的21.2万元/吨，攀升至目前的23.5万元/吨，涨幅已逾10%，上海地区钴价涨幅达9%，已创多年新高。在下游需求的支撑和海外钴价上涨的推动下，四氧化三钴市场从10月中旬到现在一路上涨，各大供应商报价仍在一路走高。
随着海外钴价持续推涨，再加上美元升值带来的进口原料上涨，国内电解钴生产商和进口商迫于成本提高压力频频跟涨。此外，钴产品中，四氧化三钴库存消耗完毕，整体供应偏紧；三元材料方面，近期迎来明显上涨行情。业内认为，钴市强势运行，各产品突破性高位成交，海外钴价做支撑，后期仍有上涨动力。A股公司中可关注华友钴业(603799)和格林美(002340)等。
金风科技：四季度旺季出货或超预期
金风科技(002202)三季度出货受到南方雨季影响，导致单季营收及净利润下降33%。随着天气好转，四季度出货预计环比大幅增长。公司截至三季度末在手订单合计达到14.4GW，创出历史新高，为公司营收增长提供有力支撑。同时，公司11月初公告全资子公司美国金风与美国Viridis公司签订了排他性意向协议，将为后者提供风电机组及长期项目运维服务，金风国际化战略获得重大突破，海外市场广阔空间已经打开。
从国内风电行业看，为实现2020年平价上网目标，未来5年风电上网补贴将逐渐下行，这将 *** 风电行业“抢装”行情，带动设备出货量在未来5年保持10%-20%的年均复合增长率。从装机容量占比看，中国的8.58%明显低于欧盟的13.96%，提升空间巨大。
中粮屯河制糖业务尽享行业高景气
中粮屯河(600737)作为中粮集团制糖业务平台，正朝着“世界一流大糖商”目标迈进。公司未来发展的主要看点，一是依托中粮成为国内食糖行业整合者。由于技术壁垒低，国内食糖行业集中度偏低，行业整合成为大势所趋。中粮屯河(600737)今年先后收购了拥有10万吨产能的广西永凯左江糖厂和拥有100万吨炼糖产能的营口太古食品51%股权。此次通过定增募资降低资产负债率，将为后续收购创造条件。二是中粮集团糖业资产的注入。为避免同业竞争，屯河已收购了华孚集团旗下中糖集团部分优质资产。后续包括中粮农业(收购来宝农业并更名)位于巴西的糖业资产也存在注入预期。三是非主营业务的剥离，产能过剩严重的番茄酱业务，以及连续两年亏损的屯河水泥预计陆续剥离，聚焦主业更有利于未来发展。
45只深港通标的股获机构净买入
根据深交所 *** 息，不少深股通标的股近段时间已被机构提前买入。统计显示，自8月16日以来，共有45只标的股获机构净买入。机构净买入金额更大的是中小板股国星光电(002449)，该股8月16日以来曾两度登陆龙虎榜，累计获机构净买入3.74亿元；其次是暴风集团(300431)，期间机构累计净买入金额为3.3亿元；中核科技(000777)、长城电脑(000066)、榕基软件(002474)、鼎汉技术(300011)、中集集团(000039)、迈克生物(300463)、华控赛格、尚荣医疗(002551)等也均获机构净买入亿元以上。
从市场表现看，目前行情转暖，市场普遍认为A股已进入慢牛。而8月16日以来机构净买入的深股通标的股平均涨幅超过一成，完胜大盘。
沪强深弱格局不改机构买入四川路桥
周一，两市高开震荡，盘中再创新高，尾盘突现一波跳水，沪强深弱格局未发生改变。两市共成交6421亿元，较上个交易日增加316亿元；两市净流出资金227亿元，非银金融录得资金净流出39.42亿元居首。截止收盘，沪指涨0.46%报3277点，创业板跌0.07%报2166点。盘面上，造纸、有色、港口航运、一带一路等板块涨幅居前；次新股、P2P概念、保险、物流等板块跌幅居前。
龙虎榜上，16只个股出现了机构的身影，净买入前三是四川路桥(600039)、山东路桥(000498)、达华智能(002512)，流入净额分别是0.90亿、0.88亿、0.38亿元。四川路桥大股东为四川省铁投集团，铁投集团计划未来五年在铁路基建领域投资5761亿，作为其旗下核心公路施工平台，公司有望获得铁路基建增量订单。
财经要闻
1、国务院：进一步扩大旅游文化体育健康养老教育培训等领域消费。
2、银监会：就衍生工具交易对手违约风险资产计量规则征求意见。
3、多地外管机构召集银行开会：对外投资审核加码。
4、OECD：将2016中国经济增长预期由6.5%上调至6.7%。
5、国家发改委将于11月29日上午9:30召开新闻发布会，介绍关于进一步扩大消费的政策措施有关情况。
6、有消息称，近期华能、华电、大唐、国电四家电力央企联合给陕西省 *** 提交报告，表示现在的电煤价格已经超出企业成本，要求 *** 对电价进行上调。
7、我国直流输电技术逐步实现“全国产化”。
8、兴齐眼药：申购代码300573，申购上限2.00万股，申购价格5.16元，公司主营眼科药物。
9、兴业股份：申购代码732928，申购上限2.00万股，申购价格10.12元，公司主营铸造造型材料产品。
10、上海住建委宣布29日起进一步完善差别化住房信贷政策，居民家庭购买首套住房申请商业贷款的首付款比例不低于35%。
11、安邦旗下韩国东洋人寿近日以近3亿美元成功竞购韩国友利银行4%股权。
12、我国首家虚拟现实市场促进专业委员会将于12月13日在北京成立，开展虚拟现实推广、应用。
13、上海临港、万润科技(002654)和鲍斯股份(300441)发行股份购买资产事宜均获 *** 无条件通过。
14、深交所28日分别就格力电器(000651)股价异动和四川双马(000935)股权变更事项发布关注函，要求30日前回复。
